Slik beregner vi pensjon etter skatt

Inntektspensjonen i folketrygden bygges opp med 18,1 % av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1 G hvert år du er i arbeid. Beholdningen reguleres årlig (G-regulering) både under opptjening og utbetaling. Ved uttak deles beholdningen på et delingstall som avhenger av uttaksalder — jo senere uttak, desto lavere delingstall og høyere årlig pensjon.

Arbeidsgiver sparer en andel av lønnen din (minst 2 %) i en innskuddspensjon. Modellen lar deg sette både dagens saldo, sparesats og forventet avkastning, og utbetaler saldoen som en annuitet over uttaksperioden.

Livsvarig AFP beregnes som 4,21 % av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1 G, opptjent til og med året du fyller 61. Beholdningen G-reguleres og deles på delingstall, på samme måte som alderspensjonen. Privat og ny offentlig ordning gir i praksis samme beløp. AFP er et livsvarig påslag mange med tariffavtale har — sjekk med arbeidsgiveren din. Les mer på AFP-siden.

Pensjonsinntekt skattlegges som personinntekt. Modellen beregner:

• Alminnelig inntektsskatt (22 %) etter minstefradrag og personfradrag
• Trinnskatt etter 2026-satsene: 1,7 % fra 226 100 kr, 4,0 % fra 318 300 kr, 13,7 % fra 725 050 kr, 16,8 % fra 980 100 kr og 17,8 % fra 1 467 200 kr
• Trygdeavgift på pensjon (5,1 %)
• Pensjonsskattefradrag, som reduserer skatten på lave og midlere pensjoner

Mange kalkulatorer hopper over trinnskatten. Det er nettopp derfor tallene våre er lavere — og mer realistiske.

Uttak fra egen sparing beskattes bare på gevinstdelen, ikke på det du selv har skutt inn. Aksjer og aksjefond skattlegges med oppjustert sats (37,84 %), øvrig kapital med 22 %. Modellen trekker fra et årlig skjermingsfradrag på aksjedelen, slik at en del av gevinsten skjermes fra skatt — akkurat som i virkeligheten.

På ASK kan du ta ut det du har skutt inn skattefritt først, og utsette skatt på gevinsten. Modellen speiler denne rekkefølgen, slik at du ser den reelle forskjellen mellom å ha fondene på ASK kontra en vanlig konto — ofte tusenvis av kroner i måneden i pensjon. Les mer på ASK-siden.

I oppsparingsfasen beregnes formuesskatt på privat kapital over bunnfradraget (1,9 mill. kr): 1 % opp til 21,5 mill. kr og 1,1 % over. Aksjer og aksjefond får 20 % verdsettelsesrabatt. Tjenestepensjon (OTP) er utenfor formuesskattegrunnlaget. Tersklene indekseres med inflasjonen, slik at formue som bare følger prisveksten ikke «vokser inn i» formuesskatten kunstig.

Simuleringen kjører i nominelle kroner, men vises som standard i dagens kjøpekraft (reelle kroner), så tallene er til å kjenne igjen. Skattesystemet antas inflasjonsindeksert: terskler og fradrag følger prisveksten. Derfor er den effektive skattesatsen den samme enten du ser på reelle eller nominelle tall — bare visningsnivået endres.

Modellen kjenner ikke din faktiske opptjente folketrygd eller tjenestepensjon — de reelle saldoene finner du på norskpensjon.no. Avkastning modelleres som jevn årlig vekst; virkelige markeder svinger. Uførhet, arv, samlivsbrudd og fremtidige regelendringer er ikke modellert. Pensjonsrapporten er et selvbetjent beregningsverktøy og gir ikke finansiell rådgivning.

Modellversjon 1.0 · skatteår 2026